Страница 1 из 226 1231151101 ... ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 10 из 2252

Тема: Аналитика от ICMarkets

  1. #1

    Аналитика от ICMarkets

    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.10.2014 г.

    Сегодня в фокусе рынка заседание ЕЦБ

    В преддверии заседания ЕЦБ, а также публикации данных по занятости в США доллар остается под давлением. Дополнительным негативом для американской валюты оказались очень плохие данные индекса производственной активности ISM, который упал до 56.6 пункта против прогноза снижения до 58.5 пункта и предыдущего значения в 59.0 пунктов. Занятость в производственном сфере ISM также заметно упала до 54.6 пункта при прогнозе в 57.5 пунктов и предыдущего значения в 58.1 пункта. Но с другой стороны производственная активность за последние месяцы значительно выросла и была к максимальному уровню за последние три года. Продажи автомобилей, а также производственного оборудования являются основной причиной поддержки производственной активности в экономике США. А цифры выше 50 пунктов указывают на наличие положительной тенденции в показателе, поэтому отсутствие негативной реакции после выхода этих данных явно показывает, что участники рынка концентрируют свое внимание на сегодняшнем заседании ЕЦБ.

    Как ожидается пересмотра процентных ставок больше не будет. Основная процентная ставка была на прошлом заседании понижена до 0.05%, ставка овернайт до 0.3%, а депозитная ставка стала отрицательной и составляет -0.2%. Поэтому рынок будет внимательно следить за словами Марио Драги о программе по выкупу обеспеченных активов ABS. Его будет интересовать какие объемы планируется выкупать и какие именно бумаги. Это является важным так как позволит инвесторам представить себе вероятные объемы ликвидности. Считается, что диапазон выплат будет варьироваться от 100 до 130 млрд. евро, кто-то даже предполагает, что он может быть и меньше 100 млрд. евро, а кто-то наоборот придерживается мнения, что объем может достичь уровня в 200 млрд. евро уже до конца года.

    Ясно одно, что ЕЦБ необходимо действовать. Крайне высокий уровень безработицы в еврозоне вызывает у Драги беспокойство равно, как и низкий уровень кредитования, а к этому еще прибавляется и чрезвычайно низкий уровень инфляции, который в годовом исчислении достиг 0.3%, что значительно ниже уровня в 2.0% определенного ЕЦБ.

    Как считается провал первого аукциона по предоставлению льготных кредитов для банков TLTRO, моет заставить Драги действовать более решительно, тем более если судить по последним данным из Германии, там тоже экономическая ситуация ухудшается, а значит сопротивление немецких властей началу более решительных действий, может снизиться.

    Любые слова президента ЕЦБ говорящие о более решительном стимулировании будут негативны для единой валюты.

    Главное в новостях (время московское):
    12.30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе сентябрь n/a; 63,7; 64,0
    13.00 Еерозона Индекс цен производителей август n/a; -0,2% м/м; -0,1% м/м
    15.30 США Число увольнений от Challenger сентябрь n/a; n/a; -20,7% г/г
    15.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке октябрь n/a; 0,05%; 0,05%
    16.30 Еврозона Пресс-конференция ЕЦБ
    16.30 США Число заявок на пособие по безработице за неделю 21-27 сентября n/a; 299,000; 293,000
    18.00 США Фабричные заказы август n/a; -9,2% м/м; 10,5% м/м
    18.30 США Запасы природного газа за неделю 21-27 сентбря n/a; n/a; 97 млрд. куб.фут

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  2. #2
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.10.2014 г.

    В фокусе рынка сегодня заседание ЕЦБ

    Сегодня все внимание инвесторов будет сосредоточено на результате заседания по монетарной политике ЕЦБ и даже больше не на нем, а на пресс-конференции Марио Драги, которая традиционно пройдет после заседания. Собственно, рынок не предполагает, что Европейский ЦБ пойдет на какие-либо меры, направленные изменение процентных ставок, которые и так уже находятся на критических минимумах и их манипулирование вряд ли принесет какой-либо пользы экономике еврозоны.

    Участников рынка будет интересовать подробности, связанные с выкупом активов с программой ABS и, возможно, даже с параметрами новой программы, аналога американской QE. Данные по потребительской инфляции, которые выходили ранее показали, что риски дефляции еще остаются, а явное снижение производственных показателей в еврозоне и США пугает инвесторов, что приводит к росту иены, как актива убежище и скупке государственных облигаций США. Доходность бенчмарка 10-летних трежерис находится на уровне 2.40%, отражая эти опасения.

    Что касается перспектив единой валюты, то по нашему мнению она продолжит снижаться против доллара, возможно после небольшой коррекции. Если завтра данные по занятости в Америке не подкачают, это будет хорошим стимулом к укреплению американского доллара по всему фронту.

    Пара EURUSD находится на уровне 1.2630 (+0.10%), GBPUSD - 1.6141 (-0.26%), USDJPY - 108.62 (-0,23%). Индекс доллара на уровне 85.89 (-0.13%).

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  3. #3
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.10.14 г.

    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара корректируется вверх на фоне ожиданий результата заседания ЕЦБ. Любые слова Драги о вероятности расширения программ стимулирования будут негативны для единой валюты.

    Техническая картина:
    Цена находится в нижней границе полос Боллинджера, но выше ЕМА 5 и ЕМА 13. Индикатор RSI расположен ниже уровня в 50%. Stoch демонстрирует вероятность разворота вниз. MACD наоборот подтверждает восходящую тенденцию.

    Торговые рекомендации. Преодоление ценой уровня 1.2635 на фоне негативного для евро выступления Драги может привести к снижению пары к уровню 1.2500. В тоже время отсутствие четких сигналов может способствовать продолжению коррекции вверх по причине сильной перепроданности пары.

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика


    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSD_4_02.10.2014.jpg 
Просмотров:	37 
Размер:	238.7 Кб 
ID:	731

  4. #4
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.10.2014 г.
    Марио Драги не оправдал надежд
    Результатом заседания ЕЦБ было решение начать скупку объявленных ранее активов по программе ABS в четвертом квартале этого года. Такие меры были ожидаемы, но рынок не получил главного, что могло бы его уже вчера вдохновить на распродажи европейской валюты – это конкретики в отношении объемов выкупа активов. И хотя Драги заявил, что ЕЦБ вернется к объему выкупа активов до уровня 2012 г, это порядка от 1 трлн. евро до 3 трлн. евро, инвесторы были разочарованы, так как ожидали полномасштабного объявления выкупа активов по примеру подобных программ в США, Великобритании и Японии. Рынок ожидал, что последние крайне негативные данные по потребительской инфляции в еврозоне, а это 0.3%, заставят Драги быть более решительным. Но этого не случилось, так как ЕЦБ решил ограничится полумерами в надежде, что ему удастся в течение 2 лет расшевелить стагнирующую европейскую экономику.
    На этом фоне единая валюта резко подскочила, почти достигнув уровня 1.2700, но затем резко снизилась и на момент написания статьи торгуется чуть выше уровня 1.2650. Дополнительным негативным фактором, который вчера ослабил американский доллар являются слабые данные индексов производственной активности не только в еврозоне, но и в США. Значения по данным показателям вызвали опасения того, что снижение активности в производстве негативно скажется на мировом экономическом росте. По этой причине японская иена получила некоторую поддержку, а доходности по американским государственным облигациям упали. Доходность по 10-летним трежерис снизилась к уровню 2.40%.
    Такие настроения даже не смогли изменить позитивные данные с рынка труда Штатов от ADP, которые показали лучший результат по сравнению с прогнозом и предыдущим значением. Но сегодня все может измениться. Сильные, как предполагается данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США – 215 000 новых рабочих мест по консенсус прогнозу, должны оказать хорошую поддержку доллару, вернув тем самым позитивные ожидания на рынок в отношении повышения ставок уже в первой половине 2015 года. Напомним, что в предыдущие данные вышли крайне негативными – 142 000, но не оказали существенного влияния на рынок, так как его участники были в целом позитивно настроены в отношении перспектив ужесточения денежно-кредитной политики в Америке. Но сегодня, после выхода ранее слабых производственных показателей, а также некоторого снижения оптимизма в отношении полноценной программы количественного смягчения в зоне евро, если данные по занятости окажутся хуже прогноза – это может привести к началу более глубокой коррекции доллара на фоне его перекупленности. И хотя в целом перспективы у доллара к росту более реальные, чем, например, у евро, вчерашний отскок вверх по причине сокращения коротких позиций должен уже настораживать.
    Главное в новостях (время московское):
    12.00 Еврозона окончательный индекс деловой активности в секторе услуг сентябрь n/a; 52,8; 52,8
    12.30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг сентябрь n/a; 59,1; 60,5
    13.00 Еврозона розничные продажи август n/a; 0,1% м/м; -0,4% м/м
    16.30 Канада Сальдо торгового баланса август n/a; 1,5 млрд.; C$ 2,6 млрд.
    16.30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства сентябрь n/a; 215,000; 142,000
    16.30 США Сальдо торгового баланса август n/a; -41,08 млрд. долл. США; -40,5 млрд. долл. США
    16.30 США Уровень безработицы сентябрь n/a; 6,1%; 6,1%
    16.30 США Средняя почасовая оплата труда сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,2% м/м
    17.45 США Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг сентябрь n/a; 58,5; 58,5
    18.00 США Индекс деловой активности для непроизводственной сферы от ISM сентябрь n/a; 58,5; 59,6

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  5. #5
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.10.2014 г.

    Долларовое ралли может продолжиться

    После ослабления в четверг на фоне полученных ранее слабых данных по индексу деловой активности в производственном секторе, а также отсутствия желаемого результата по вопросу начала реальной программы по выкупу активов аналогичной американской QE от ЕЦБ, доллар на торгах в Европе растет благодаря ожиданиям сильных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США. Прогнозируется рост новых рабочих мест на 215 000. Ранее американская экономика прибавила всего 142 000. Если статистика окажется на высоте можно ожидать продолжения долларового ралли по всему фронту валютного рынка, так как это опять возродит надежны на то, что ФРС приступит к ужесточению денежно-кредитной политики в первой половине 2015 года.

    Доходность 10-летних трежерис продолжает подрастать после снижения 1 и 2 октября и к настоящему моменту находятся на уровне 2.44% против 2.40% в четверг.

    Данные по розничным продажам в еврозоне, которые выходили ранее не смогли оказать поддержку евро, снижение которого усиливается против американского доллара. Вполне вероятно, что пара евро/доллар сегодня протестирует уровень 1.2570, а затем устремится к 1.2500.

    Пара EURUSD находится на уровне 1.2616 (-0.41%), GBPUSD - 1.66068 (-0.47%), USDJPY - 108.94 (+0,45%). Индекс доллара на уровне 86.08 (+0.40%).

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  6. #6
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.10.14 г.

    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара сформировала фигуру продолжения тренда «медвежий флаг» и если данные по количеству новых рабочих мест выйдут не хуже прогноза (215 000), можно ожидать локального снижения пары.

    Техническая картина:
    Цена находится в верхней границе полос Боллинджера и ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. Индикатор RSI расположен ниже уровня в 50%, что указывает на остающийся потенциал снижения. Stoch начали пересекать линию в 50% и демонстрируют усиление понижательной тенденции. MACD ослабил восходящий импульс.

    Торговые рекомендации. Продаем пару на хороших данных по занятости при пересечении уровня 1.2633 с локальной целью 1.2570 и вероятным продолжением тенденции к 1.2500.

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика


    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSD_4_03.10.2014.jpg 
Просмотров:	37 
Размер:	230.5 Кб 
ID:	734

  7. #7
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.10.2014 г.

    Долларовое ралли продолжается

    После довольно слабых данных индекса производственной активности ISM за сентябрь, похоже, инвесторы задумались о том, что не станут ли эти данные, а напомним они вышли хуже прогноза – 56.6 пункта против 57.5 пункта и предыдущего значения в 58.1 пункта, причиной того, что ФРС притормозит с началом повышения ставок в следующем году. Если ранее предполагалось, что первое повышение ставки может быть во торой половине 2015 года, затем по причине выхода целой серии отличной статистики появились мнения о более раннем повышении, уже в первой половине года, то с публикацией плохой статистики появились опасения, что вероятные сроки повышения ставок опять могут сместиться на вторую половину 2015 года. Но сильные данные с рынка труда США, которые были опубликованы в пятницу и продемонстрировали рост новых рабочих мест на 248 000 против прогноза роста на 215 000 и предыдущего значения в 180 000. Они также показали снижение коэффициента безработицы до 5.9% с 6.1%, что конечно же опять вернуло на рынок ожидания того, что вероятность повышения ставок в первой половине года существует.

    После таких обнадеживающих новостей американская валюта получила сильную поддержку и несмотря на перекупленность продолжила ралли. Под сильнейшим давлением оказались все без исключения основные валюты, а также сырьевые активы и золото, которые торгуются на доллары. Пятничные данные из США усилили ожидания более раннего повышения ставок, которые получат еще один дополнительный стимул, когда на очередном заседании ФРС в этом месяце объявит об окончательном прекращении программы по выкупу активов – QE 3.

    Сегодня экономический календарь не отличается обилием важной статистики, что, скорее всего, скажется на активности инвесторов. Поэтому после сильного роста в пятницу, в понедельник ожидается небольшая коррекция по доллару США, на которой вероятнее всего продолжатся его покупки.

    Главное в новостях (время московское):

    12.10 Еврозона Индекс деловой активности в розничной торговле сентябрь n/a; n/a; 45,8
    12.30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов (от Sentix) октябрь n/a; -11,8; -9,8
    12.30 Великобритания Изменение объема ипотечных кредитов, используемых не для приобретения или ремонта домов 2 кв. 2014 n/a; -11,3 млрд. фунтов; -12,2 млрд. фунтов
    18.00 Канада Индекс деловой активности от Ivey сентябрь n/a; 53,4; 50,9

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  8. #8
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.10.2014 г.

    Австралиец пытается подрастать против доллара

    Австралийская валюта получила сегодня некоторую поддержку на фоне коррекции доллара после его сильнейшего роста в пятницу по причине выходе намного лучших данных по безработице. Также австралийский доллар подрастает благодаря данным инфляционного показателя от TD Securities / Melbourne Institute, который показал рост инфляции в сентябре на 0.1%. За последний год данный показатель составил 2.2%. Но несмотря на такой позитив, вряд ли стоит ожидать, что завтра РБА примет решение повысить ставки с текущего уровня в 2.5%.

    Австралийская экономика довольно сильно связана с китайской и отмечающееся ее некоторое замедление негативно влияет в первую очередь на горнорудную промышленность «зеленного континента». К тому же, ранее Глава РБА дал четкий сигнал, что хотел бы видеть доллар Австралии на более низких уровнях. Это необходимо для того, чтобы национальные экспортно-ориентированные компании могли более успешно конкурировать на внешних рынках. Поэтому рынок, скорее всего, завтра будет ожидать от РБА сигнала о том, считает ли он нынешний курс национальной валюты оптимальным или опять намекнет на желание видеть его еще ниже настоящих уровней.

    Пара AUDUSD находится на уровне 0.8723, прибавляя 0.55%, EURUSD 1.2543 (+0.23%), GBPUSD - 1.5982 (+0.08%), USDJPY - 109.41 (-0,33%). Индекс доллара на уровне 86.58 (-0.24%).

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  9. #9
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.10.14 г.

    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара консолидируется выше ключевого уровня 1.2500 на фоне отсутствия важной статистики. Вполне вероятно она скорректируется к 1.2545-50, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.

    Техническая картина:
    Цена находится в верхней границе полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. Индикатор RSIвыходит из зоны перепроданности. Stoch указывают на вероятность роста вверх. MACD также подтверждает эту тенденцию.

    Торговые рекомендации. Ожидаем коррекции верх, возможно, к 1.2545-50. От этого уровня на развороте осцилляторов необходимо пару продавать с локальной целью 1.2500 и затем к 1.2450.

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSD_1H_06.10.2014.jpg 
Просмотров:	37 
Размер:	249.5 Кб 
ID:	736

  10. #10
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.10.2014 г.

    Доллар старается удержать свои позиции

    В понедельник на валютном рынке произошла «дружная» фиксация прибыли по всему фронту активов торгуемых против доллара США. Доллар снизился и довольно серьезно. За последние несколько месяцев суммарная позиция по доллару значительно выросла и достигла максимальных значений после публикации пятничных данных по занятости в США. Отсутствие сильных драйверов в виде статистики по американской экономике на этой неделе за исключением публикации протокола сентябрьского заседания ФРС, очевидно, побудило игроков взять паузу и воспользоваться затишьем для фиксации прибыли. Но в связи с таким резким снижением у многих, вероятно, возникли вопросы, в роде, «это начало глубокой коррекции» или «это сигнал к развороту на фоне перекупленности доллара».

    И оценивая вчерашние события, все-таки можно прийти к выводу, что коррекция вероятна, вот только какая, глубокая или нет, но ни в коем случае это не разворот общей тенденции на усиление позиций американской валюты. То, что вчера произошло, похоже, является краткосрочной коррекцией, так как общая тенденция на укрепление доллара сохраняется и продолжает поддерживаться ожиданиями повышения краткосрочных процентных ставок в Штатах уже в следующем году. Отметим, что в последнее время существует аномалия в виде отсутствия корреляции между усиливающимся долларом и отсутствием роста доходностей по американским государственным облигациям, которые на фоне роста доллара из-за ожиданий ужесточения денежно кредитной политики, должны снижаться в цене и соответственно повышаться в доходности. Но пока это не отмечается и, возможно, основной причиной этому является крайне сложная экономическая ситуация в еврозоне и в целом слабый экономический рост в мировой экономике. Инвесторы, продолжая покупать низкодоходные, но высоконадежные американские государственные долговые бумаги, стараются застраховать свои капиталы от потерь. А это, в свою очередь, препятствует, хоть и не так сильно, укреплению американской валюты.

    На наш взгляд общая тенденция на усиления доллара сохранится и если в эту среду публикация протокола заседания ФРС подтвердит твердые намерения на начало ужесточения денежно-кредитной политики в 2015 году и зависимость сроков первого повышения ставки от данных по экономике США, можно ожидать продолжения роста американской валюты по всему фронту.

    Напомним, что результатом последнего заседания ФРС было резкое укрепление американской валюты. Поэтому очень часто рынок отыгрывает публикацию протокола, если его содержание не расходится с результатом заседания, точно также, как это делал после его публикации.

    Главное в новостях (время московское):
    в течение дня Япония Пресс-конференция управляющего Банка Японии
    11.00 Швейцария Объем валютных резервов сентябрь n/a; n/a; 453,8 млрд. франков
    11.15 Швейцария Индекс потребительских цен сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,0% м/м
    11.15 Швейцария Объем розничных продаж август n/a; 0,8% г/г; -0,6% г/г
    12.30 Великобритания Объём производства в обрабатывающей промышленности август n/a; 0,2% м/м; 0,3% м/м
    12.30 Великобритания Обзор Банка Англии об условиях кредитования
    12.30 Великобритания Объём промышленного производства август n/a; 0,2% м/м; 0,5% м/м
    16.30 Канада Разрешения на строительство август n/a; n/a; 11,8% м/м
    18.00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR июль-сентябрь n/a; n/a; 0,6%
    18.00 США Число вакансий (без сельского хозяйства) август n/a; 4,71 млн.; 4,67 млн.
    18.00 США Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP октябрь n/a; 46,3; 45,2
    21.20 США Выступление президента ФРБ Миннеаполиса Н. Кочерлакоты
    23.00 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У. Дадли

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Страница 1 из 226 1231151101 ... ПоследняяПоследняя

Социальные закладки

Социальные закладки

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •  
Рейтинг@Mail.ru Форекс рейтинг
Яндекс.Метрика