Страница 3 из 324 ПерваяПервая 123451353103 ... ПоследняяПоследняя
Показано с 21 по 30 из 3236

Тема: Аналитика от ICMarkets

  1. #21
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.10.2014 г.

    Коррекция, похоже, оказалась краткосрочной

    Участники рынка показывают, что находятся в режиме ожидания результатов заседания МВФ, а также Большой двадцатки. Опасения начала новой волны экономического спада в Европе заставляет их активно страховать риски покупками государственных облигаций европейских стран и США. Причем никакое ожидание повышения ставок в Штатах пока не способно остановить эти покупки. Такое давление на уровни доходностей по американским гособлигациям оказывает негативное влияние на доллар, но похоже, рынок готов будет и далее покупать доллар на ожиданиях повышения ставок в следующем году и перспектив смещения дифференциала процентных ставок в пользу американской валюты. Поэтому нынешнее его ослабление следует рассматривать, как краткосрочную коррекцию перед новым рывком.

    Резкое снижение единой валюты в четверг, вероятно, указывает на окончание краткосрочного ослабления доллара против евро. Пара евро/доллар так и не смогла сломать нисходящую тенденцию и, возможно, что с технической точки зрения разворотная комбинация так и не сложится. А вот отскок вверх от минимумов конца прошлой недели является хорошей причиной для продаж евро против американского доллара.

    Пара EURUSD находится на уровне 1.2671 (-0.14%), GBPUSD - 1.6069 (-0.29%), USDJPY - 108.04 (+0,20%). Индекс доллара на уровне 85.81 (+0.18%).

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  2. #22
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.10.2014 г.

    Доллар под давлением из-за бегство капитала в США

    Американский доллар начал новую неделю со снижения на фоне продолжения практически вертикального падения доходностей по государственным облигациям из-за очевидного ожидания начала новой волны экономического спада в еврозоне. Доходность по 10-летним трежерис упала ниже уровня в 2.30%, что является самым низким значением с июня 2013 года в разгар третьего этапа программы количественного смягчения. Эти ожидания значительно усилились после публикации ряда слабых экономических данных из Германии, которая, являясь лидером зоны евро, удерживала до недавнего момента общие показатели по еврозоне на более-менее приемлемых уровнях. Это сдерживало активность ЕЦБ в вопросе проведение эффективных мер, направленных на оздоровление европейской экономики, так как власти экономически более благополучных в Европе стран – ФРГ, Австрии, Бельгии и другие, всячески препятствовали расширению баланса ЕЦБ, опасаясь роста инфляции на родине. А теперь негативные тенденции в Германии вызывают «бегство» капитала, который устремился не только в государственные облигации стран еврозоны, но и в американские, что, по-видимому, и является основной причиной устойчивой отрицательной динамики по их доходности.

    Дополнительным негативом, который вызывает уже общие опасения за мировую экономику является статистика из Китая. Ранее выходившие неоднозначные данные по промышленным показателям, а также опубликованная сегодня статистика по торговому балансу «поднебесной» вызывает серьезные опасения, из-за ожидания замедления экономического роста. Торговый баланс в Китае в сентябре заметно снизился к уровню в 31 млрд. долларов против прогноза в 41 млрд. долларов и предыдущего значения в 49.83 млрд. долларов. Такая динамика не может не радовать инвесторов и является, как уже указывалось выше дополнительной причиной движения капитала в американские защитные активы – государственные облигации.

    Динамика единой европейской валюты судя по всему продолжит оставаться негативной несмотря на приостановку дальнейшего снижения из-за позиции лавирования ЕЦБ, который стремится чтобы были, как говорится и волки сыты и овцы целы, чтобы и помочь экономике и не вызвать «гнева» в Германии. ЕЦБ, приняв решение о проведении программ помощи экономике – TLTRO, а также ABS, занял выжидательную позицию решив понаблюдать за развитием событий. Но, похоже, ситуация развивается не совсем так, как бы ему хотелось. Экономические санкции против России заметно ударили и так по довольно хрупкой экономике валютного союза и грозят дальнейшим ухудшением, что не может не повлиять на настроение в Европе. Продолжение негативной тенденции в еврозоне будет грозить вероятностью начала действительно уже полномасштабной программы по выкупу активов, а это в свою очередь будет и далее негативно влиять на евро.

    От американского доллара наоборот ожидают продолжения усиления позиций. Сокращение разницы дифференциалов процентных ставок между долларом и высокодоходными валютами будет снижать курсы последних также, как и расхождение соотношения в процентных ставках между ФРС и ЕЦБ приведет, вероятно, к еще более сильному ослаблению единой валюты.

    Главное в новостях (время московское):
    10.00 Германия Индекс оптовых цен сентябрь n/a; 0,1% м/м; -0,2% м/м
    в течение дня Еврозона Встреча Еврогруппы

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  3. #23
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.10.14 г.

    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара консолидируется у сильного уровня поддержки 1.2500 и при этом формирует фигуру продолжения тренда «восходящий флаг», которая хорошо видна на 4 часовом таймфреме.

    Техническая картина:
    Цена находится в нижней границе полос Боллинджера, но выше ЕМА 5 и ЕМА 13, и ниже SMA 100, а также уровня 1.2700. Индикатор RSI расположен чуть выше уровня в 50%. Stoch показывают восходящую динамику. MACD демонстрирует ослабление роста цены.

    Торговые рекомендации. Пара, похоже, будет и далее формировать фигуру продолжения тренда, но если цена упадет ниже 1.2600-10, можно ожидать реализации фигуры со снижением цены к уровню 1.2500.

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика


  4. #24
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.10.2014 г.

    Растущий доллар влияет на все рынки

    Широкие распродажи на товарно-сырьевых рынках, а также в акциях из-за усиления доллара на фоне полной ликвидации программы количественного смягчения, похоже, продолжатся. Необходимо понимать, что основной причиной роста акций и многих сырьевых и товарных активов были стимулирующие меры от ФРС. Окончание данной программы значительно снизило объем долларовой ликвидности, который перестал быть валютой фондирования и будет способствовать укреплению американской валюты, которая также усиливает свой восходящий тренд по причине ожидания повышения краткосрочных ставок уже в следующем году.

    На динамику доллар даже не может оказать снижение доходностей по государственным облигациям, которые активно скупаются, как инструмент хеджирования. На этой неделе будут публиковаться важные данные по экономике США и их позитивность будет однозначно поддерживать доллар. В тоже время слабые данные из еврозоны будут усиливать ожидания начало полномасштабной программы по выкупу активов ЕЦБ. Данные по оптовым ценам в Германии уже оказали сегодня понижательное давление на основную валютную пару евро/доллар.

    Пара EURUSD находится на уровне 1.2665 (+0.32%), GBPUSD - 1.6077 (+0.02%), USDJPY - 107.38 (-0,23%). Индекс доллара на уровне 85.74 (+0.09%).

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  5. #25
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.10.2014 г.

    Эта неделя может оказаться решающей для доллара

    После широких распродаж американской валюты в начале месяца на рынке начался период высокой волатильности, вызванный неопределенностью перспектив сроков повышения ставок в США. Главной причиной этого была публикация протокола сентябрьского заседания ФРС в котором некоторые ее члены выразили опасение тем, что резко «набирающий» доллар может нанести ущерб растущей американской экономике, так как может стать препятствием в конкурентной борьбе компаний на внешних рынках. К тому же дополнительным негативом была продолжающаяся и сейчас негативная динамика в доходностях по государственным облигациям.

    Начиная с 18 сентября доходность 10-летних трежерис неуклонно снижалась, достигнув уровня 2.63% и торгуясь в настоящий момент на уровне 2.23%. Это, конечно, не может не вызывать тревогу у ставящих на доллар инвесторов, так как практически вертикальное падение доходности не оказывает ему поддержки. И здесь напрашивается два вопроса.
    Первый. Чем вызвана такая реакция долгового рынка? И второй. Почему не наблюдается при этом полномасштабное снижение американской валюты?

    На наш взгляд, основной причиной резкого снижения доходности по облигациям США является приток капитала из еврозоны, стран с развивающейся экономикой и, возможно, азиатского региона из-за опасений замедления экономического роста в Китае. Угроза рецессии в еврозоне уже привела к распродажам на фондовых рынках Европы и, судя по всему, довольно значительная часть освободившейся ликвидности «ушла» в долговые европейские и американские госбумаги.

    В тоже время на рынке не наблюдается значительного снижения доллара. Очевидно, что его динамика в настоящий момент не совсем связанна с доходностями по облигациям. Если сравнить динамику доходности 10 T-bonds и доллара в конце 2013 и начале 2014 года, то она оказалась разнонаправленной. За период с 31 декабря по 3 февраля доходность по 10-летним трежерис упала с уровня 3.04% до 2.16%, а индекс доллара при этом не снижался и даже пытался подрастать. А начиная с середины сентября этого года, как упоминалось выше, доходность по десятилеткам стремительно снижалась, но доллар при этом получал хорошую поддержку на ожиданиях того, что в следующем году ФРС пойдет на повышение краткосрочных ставок.

    Также можно говорить, что фиксация прибыли по доллару в начале этого месяца, после выхода данных с рынка труда, была еще обусловлена отсутствием новых статданных по экономике Штатов, которые начнут уже поступать на этой неделе и, несомненно, окажут влияние на американскую валюту. Можно с большой уверенностью говорить, что если статистика окажется на высоте, у доллара появится новый импульс для роста, так как она вернет на рынки прежние ожидания, связанные с повышением ставок в следующем году. Напомним, что ФРС в сентябре заявила о том, что сроки повышения ставок будут напрямую зависеть от состояния экономики. Пока что все указывает на то, что небольшой откат доллара является лишь паузой в продолжении его роста. И единственно, что вызывает тревогу – это сильное снижение доходности по гособлигациям США, которое может оказаться опережающим индикатором и сигналом к смене тренда.

    Главное в новостях (время московское):
    11.15 Швейцария Индекс цен производителей сентябрь n/a; 0,3% м/м; -0,2% м/м
    12.30 Великобритания Индекс потребительских цен сентябрь n/a; 1,4% г/г; 1,5% г/г
    12.30 Великобритания Индекс цен производителей (закупочных) сентябрь n/a; -0,4% м/м; -0,6% м/м
    12.30 Великобритания Индекс розничных цен сентбярь n/a; 2,3% г/г; 2,4% г/г
    12.30 Великобритания Базовый индекс потребительских цен сентябрь n/a; 1,8% г/г; 1,9% г/г
    12.30 Великобритания Индекс цен на жилье август n/a; 12,3% г/г; 11,7% г/г
    12.30 Великобритания Индекс цен производителей (отпускных) сентябрь n/a; -0,1% м/м; -0,1% м/м
    13.00 Германия Индекс экономических настроений ZEW октябрь n/a; 0,2; 6,9
    13.00 Еврозона Промышленное производство август n/a; -1,5% м/м; 1,0% м/м
    13.00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW октябрь n/a; 7,1; 14,2
    в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN
    15.30 США Индекс делового доверия малого бизнеса сентябрь n/a; 97,2; 96,1

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  6. #26
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 14.10.14 г.

    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара продолжает консолидироваться у уровня поддержки 1.2500, формируя фигуру продолжения тренда «восходящий флаг». Слабые данные из Германии и еврозоны могут подтолкнуть пару вниз.

    Техническая картина:
    Цена находится в верхней границе полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100, а также выше уровня 1.2700. Индикатор RSI расположен выше уровня в 50%. Stoch показывают разворот вниз. MACD демонстрирует ослабление роста цены.

    Торговые рекомендации. Пара на фоне слабых данных из Европы может упасть к 1.2585, с вероятностью дальнейшего снижения к уровню 1.2500.

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика


  7. #27
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 14.10.2014 г.

    Евро имеет все шансы снизиться

    Слабые данные по потребительской инфляции в Испании и во Франции, которые были опубликованы сегодня опять напомнили рынку о проблемах еврозоны и рисках того, что не только экономики выше упомянутых стран провалились в «дефляционную яму», но и тоже самое грозит Италии и, возможно, Германии, на которой пока еще еврозона держится.

    Позднее днем будут озвучена статистика от Института ZEW. Ожидается, что текущие экономические условия в Германии покажут снижение также, как и индекс текущих экономических настроений в еврозоне. Помимо этого, предполагается, что промышленное производство в еврозоне значительно снизится. Такое развитие событий, как ожидается должно оказать негативное влияние на евро. Вот только вопрос будет ли это так?

    В последнее время единая валюта теряла против доллара больше не на новостях из еврозоны, а на перспективах ожидания роста ставок в Штатах. Поэтому на фоне слабых европейских данных основная валютная пара может значительно и не снизиться, так как рынок убежден, что ЕЦБ, стиснув зубы ничего не будет предпринимать до конца года, выжидая результата от ранее предпринятых мер по оздоровлению экономики.

    Пара EURUSD находится на уровне 1.2697 (-0.42%), GBPUSD - 1.6040 (-0.27%), USDJPY - 107.24 (+0,38%). Индекс доллара на уровне 85.64 (+0.44%).

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  8. #28
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 15.10.2014 г.

    У доллара остается хороший потенциал к росту

    Рынок уже полностью отыграл негативный эффект от публикации последнего протокола заседания ФРС и, похоже, с большей уверенностью смотрит в будущее американского доллара. Сегодня рынок ожидает выход важных экономических данных, которые несомненно окажут краткосрочное влияние на доллар.

    Последним драйвером к росту было озвучивание данных по занятости в экономике США в начале октября, которые своим позитивом подтолкнули американскую валюту к очередным максимумам против всех без исключения валют. Затем из-за отсутствия важных данных и по причине противоречивого содержания протокола заседания ФРС, доллар попал под фиксацию прибыли и взял паузу. Но уже сегодня все может измениться благодаря выходу новых данных по розничным продажам и ценам на продукцию производителей. Предполагается, что ежемесячный показатель индекса цен производителей вырастет на 0.1%, при этом индекс розничных продаж останется на прежнем уровне 0.3%, а сами розничные продажи, как предполагается снизятся на 0.1% против предыдущего значения, показавшего рост на 0.6%. Если данные окажутся не хуже прогноза, а даже несколько лучше – это приведет к росту доллара по всему фронту, так как опять усилит ожидания более раннего повышения краткосрочных ставок Федрезервом в 2015 году.

    В тоже время, единая валюта оказалась во вторник под давлением по причине крайне слабых данных по экономикам лидеров еврозоны – Германии, Франции, Италии и Испании, причем в трех последних странах уже отмечается дефляция, а объем промышленного производства в еврозоне значительно упал на 1.9% против ожидания снижения на 0.9%. Сегодня будут опубликованы данные индекса потребительских цен в Германии и прогноз не утешительный 0.0% в месячном исчислении и 0.8% в годовом. Инфляция в ФРГ стагнирует на предельно низком уровне с августа этого года, что является очень опасной тенденцией и если сегодня ничего в положительную сторону не изменится, рынок будет с большой тревогой ожидать отсутствия реакции ЕЦБ, что выльется в распродажи евро, особенно против американского доллара, потенциал к росту которого продолжает удерживаться на высоком уровне, несмотря на негативную динамику доходностей американских государственных облигаций, которые продолжают скупать бегущие от второй волны кризиса в еврозоне европейские инвесторы.
    В этой связи будет интересным выступление М. Драги, президента ЕЦБ, так как рынку будет интересно услышать его комментарий последней экономической ситуации в зоне евро.

    Стерлинг, похоже, окончательно растерял перспективу повышения ставок не только в этом году, как надеялись многие, но и, вероятно, в следующем. Вчерашние данные по потребительской инфляции показали ее замедление до 1.2% при прогнозе роста на 1.4% и предыдущего значения в 1.5%, при этом ежемесячный индекс потребительских цен упал до нулевой отметки. Снижение британского фунта может несколько приостановиться если данные по уровню зарплат и пособиям по безработице окажутся не хуже прогноза, но в целом потенциал его роста остается под угрозой из-за усиливающегося доллара.

    Главное в новостях (время московское):
    10.00 Германия Окончательный индекс потребительских цен сентябрь n/a; 0,0% м/м; 0,0% м/м
    11.00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги
    12.30 Великобритания Индекс средней зарабтной платы август n/a; 0,7% 3м/г; 0,6% 3м/г
    12.30 Великобритания Изменение числа требований по пособию по безработице сентябрь /a; -34,200; -37,200
    12.30 Великобритания Уровень безработицы август n/a; 6,1%; 6,2
    13.00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW сентбярь n/; n/a; -7,7
    16.30 США Базовый индекс розничных продаж сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,3% /м
    16.30 США Индекс цен производителей сентябрь n/a; 0,1% м/м; 0,0% м/
    16.30 США Розничные продажи сентябрь n/a; -0,1% м/м; 0,6% м/
    16.30 США Базовый индекс цен производителей сентябрь n/a; 0,1% м/м; 0,1% м/м
    16.30 США Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Нью-Йорк октябрь n/a; 20,3; 27,5
    18.00 США Деловые запасы август n/a; 0,4% м/м; 0,4% м/м
    22.00 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Драги
    22.00 США Публикация отчета ФРС "Бежевая книга"

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  9. #29
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 15.10.14 г.

    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара имеет все шансы продолжить снижение по причине слабых данных по потребительской инфляции в ФРГ, а также если данные из Штатов не покачают. В этом случае будет реализована фигура продолжения тренда «восходящий флаг».

    Техническая картина:
    Цена находится в нижней границе полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100, а также преодолела сверху вниз линию поддержки. Индикатор RSI расположен ниже уровня в 50%. Stoch находятся в зоне перепроданности. MACD снизился ниже нулевой отметки, что указывает на усиления нисходящей тенденции.

    Торговые рекомендации. Пара на фоне слабых данных из Германии, а также публикации статистики из США может упасть к 1.2570, с вероятностью дальнейшего снижения к уровню 1.2500.

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика




  10. #30
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.10.2014 г.

    Рост доллара зависит от статданных из США

    Предельно слабые данные по экономикам стран-лидеров еврозоны оказал давление на пару евро доллар, но пока не привел к ее значительному снижению, так как ключи от этого находятся в руках американского доллара. Инвесторы уже давно учли в ценах весь негатив по экономике еврозоны и для нее поистине важным может стать объявление ЕЦБ сроков начала полномасштабного выкупа активов и его объема, которые ударят бумерангом по курсу единой валюты. Но, похоже, ЕЦБ, оставаясь под сильным влиянием Бундесбанка, пока не способен прийти к определенности, что и сдерживает падение евро.

    В тоже время, перспектива роста доллара и снижение основной валютной пары полностью зависит от данных статистики, которые будут сегодня в 16.30 МСК опубликованы. Если данные окажутся сильными, это, скорее всего, приведет к резкому росту доллара против основных валют и прежде всего против евро.

    Пара EURUSD находится на уровне 1.2648 (-0.06%), GBPUSD - 1.5997 (-0.03%), USDJPY - 107.22 (+0,16%). Индекс доллара на уровне 86.04 (+0.16%).

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

Страница 3 из 324 ПерваяПервая 123451353103 ... ПоследняяПоследняя

Социальные закладки

Социальные закладки

Ваши права

  • Вы не можете создавать новые темы
  • Вы не можете отвечать в темах
  • Вы не можете прикреплять вложения
  • Вы не можете редактировать свои сообщения
  •  
Рейтинг@Mail.ru Форекс рейтинг
Яндекс.Метрика